| 基金全称 | 易方达养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF) | 基金简称 | 易方达养老2060五年持有混合发起式(FOF) |
| 基金代码 | 019664（前端） | 基金类型 | FOF-进取型 |
| 发行日期 | 2025年06月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 易方达基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端）富途牛牛优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
易方达养老2060五年持有混合发起式(FOF)(019664) - 基金经理
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| 姓名 | 汪玲 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-06 |
汪玲女士:中国国籍,经济学硕士。曾任合众人寿保险股份有限公司资金管理中心基金研究员、基金投资经理,合众资产管理股份有限公司组合管理部基金投资经理,中国人寿养老保险股份有限公司投资中心组合管理部高级组合基金投资经理。现任易方达基金管理有限公司FOF投资决策委员会委员、基金经理。易方达汇诚养老目标日期2043三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理(自2018年12月26日起任职)、易方达汇诚养老目标日期2033三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理(自2019年4月30日起任职)、易方达汇诚养老目标日期2038三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理(自2019年4月30日起任职)、易方达汇智稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理(自2019年11月19日起任职)、易方达汇智平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理(自2021年11月4日起任职)、易方达如意安和一年持有期混合型基金中基金(FOF)(自2021年12月28日至2024年1月11日任职)、易方达汇欣平衡养老三年持有混合(FOF)(自2022年9月16日起任职)、易方达如意兴安一年持有混合(FOF)(自2022年11月8日起任职)。曾任合众人寿保险股份有限公司资产管理中心基金研究员、基金投资经理,合众资产管理股份有限公司组合管理部基金投资经理,中国人寿养老保险股份有限公司投资中心组合管理部高级组合基金投资经理。2024年01月16日至2025年05月24日任易方达汇悦平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019664 | 易方达养老2060五年持有混合发起式(FOF) | FOF-进取型 | 2025-06-06 | 至今 | 26天 | |
| 021498 | 易方达汇悦平衡养老三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2024-05-23 | 2025-05-24 | 1年又1天 | 3.90% |
| 019661 | 易方达汇悦平衡养老三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2024-01-16 | 2025-05-24 | 1年又129天 | 7.16% |
| 017340 | 易方达汇智平衡养老目标三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-17 | 至今 | 2年又228天 | 5.32% |
| 017339 | 易方达汇欣平衡养老三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-17 | 至今 | 2年又228天 | 4.86% |
| 017297 | 易方达汇诚养老2033三年持有混合发起(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-16 | 至今 | 2年又229天 | 4.66% |
| 017316 | 易方达汇诚养老2038三年持有混合发起式(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-16 | 至今 | 2年又229天 | 4.61% |
| 017253 | 易方达汇诚养老2043三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-11 | 至今 | 2年又234天 | 4.46% |
| 017255 | 易方达汇智稳健养老一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-11 | 至今 | 2年又234天 | 6.50% |
| 015262 | 易方达如意兴安一年持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-11-08 | 至今 | 2年又237天 | 5.64% |
| 015261 | 易方达如意兴安一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-11-08 | 至今 | 2年又237天 | 6.77% |
| 014722 | 易方达汇欣平衡养老三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2022-09-16 | 至今 | 2年又290天 | 3.29% |
| 014617 | 易方达如意安和一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2021-12-28 | 2024-01-11 | 2年又14天 | 1.09% |
| 014618 | 易方达如意安和一年持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2021-12-28 | 2024-01-11 | 2年又14天 | 0.27% |
| 013519 | 易方达汇智平衡养老目标三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2021-11-04 | 至今 | 3年又241天 | -3.84% |
| 007247 | 易方达汇智稳健养老一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2019-11-19 | 至今 | 5年又227天 | 17.91% |
| 006859 | 易方达汇诚养老2033三年持有混合发起(FOF)A | FOF-稳健型 | 2019-04-30 | 至今 | 6年又65天 | 24.13% |
| 006860 | 易方达汇诚养老2038三年持有混合发起式(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-04-30 | 至今 | 6年又65天 | 27.26% |
| 006292 | 易方达汇诚养老2043三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2018-12-26 | 至今 | 6年又190天 | 33.56% |
| 投资目标 | 在投资管理过程中遵循各个阶段既定的投资比例,动态调整大类资产配置,控制基金下行风险,力争实现资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含QDII基金及香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票和交易型开放式基金(以下分别简称“港股通股票”、“港股通ETF”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金属于目标日期策略基金,基金管理人根据设计的下滑曲线确定权益类资产与非权益类资产的配置比例,随着所设定目标日期的临近,本基金从整体趋势上将逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。本基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金筛选策略、基金配置策略。 资产配置策略 资产配置策略在根据下滑曲线确定的投资比例范围之内通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的配置比例。 (1)下滑曲线及不同时期资产配置范围 下滑曲线指基金资产由风险相对较高的资产逐步向风险相对较低的资产转换的路径,下滑曲线的设计是目标日期策略基金的核心。本基金基于投资者效用最大化方法设计下滑曲线,并据此来确定不同时期权益类资产与非权益类资产的配置比例范围。 1)下滑曲线设计 在使用投资者效用最大化方法设计下滑曲线过程中,本基金将设定下滑曲线经过的时间段及构建备选下滑曲线库,选择适合的投资者效用函数,并建立市场模型与投资者生命周期模型对未来市场情况及投资者生命周期内参与投资的情况进行模拟。本基金基于市场模型和投资者生命周期模型计算所有备选下滑曲线在不同市场情形下的最终值,使用所选择的投资者效用函数计算这些备选下滑曲线的期望效用,并选择期望效用最大的备选下滑曲线作为本基金的下滑曲线。 2)确定不同时期权益类资产与非权益类资产的配置比例 本基金根据设计的下滑曲线设定不同时期权益类资产与非权益类资产的配置比例范围,随着所设定目标日期的临近,本基金从整体趋势上将逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。在目标日期2060年12月31日之前(含当日),本基金各个时间段的权益类资产配置比例如下表所示: 时间段 权益类资产比例范围 权益中枢 基金合同生效日至2030年12月31日 55%-80% 70% 2031年1月1日至2032年12月31日 54%-79% 69% 2033年1月1日至2034年12月31日 52%-77% 67% 2035年1月1日至2036年12月31日 50%-75% 65% 2037年1月1日至2038年12月31日 48%-73% 63% 2039年1月1日至2040年12月31日 47%-72% 62% 2041年1月1日至2042年12月31日 46%-71% 61% 2043年1月1日至 2044年12月31日 45%-70% 60% 2045年1月1日至 2046年12月31日 44%-69% 59% 2047年1月1日至 2048年12月31日 41%-66% 56% 2049年1月1日至 2050年12月31日 38%-63% 53% 2051年1月1日至 2052年12月31日 35%-60% 50% 2053年1月1日至 2054年12月31日 31%-56% 46% 2055年1月1日至 2056年12月31日 27%-52% 42% 2057年1月1日至 2058年12月31日 23%-48% 38% 2059年1月1日至 2060年12月31日 19%-44% 34% 若因证券市场波动、证券发行人合并或基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金权益类资产投资比例不符合上述资产配置区间的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。本基金运作过程中,若相关政策和经济情况、人口结构、市场因素等较前述方法模拟预期的情况相比发生较大变化,基金管理人可对下滑曲线及各时间段权益类资产配置比例进行相应调整,并及时在招募说明书更新中公告,无须召开基金份额持有人大会。 本基金根据上述方法设计的下滑曲线如下图所示: (2)战略资产配置策略 本基金的战略资产配置策略即在满足根据下滑曲线确定的各个时间段权益类资产配置比例的前提下,确定股票、债券、商品、货币等各类资产的资产配置比例。在具体操作中,本基金将结合所处时间点权益类资产与非权益类资产投资比例范围,明确基金在当前阶段的风险与收益定位,结合股票、债券、商品、货币等各类资产的风险收益水平设定各个大类资产的权重。 (3)战术资产配置策略 战术资产配置策略是根据经济状况与市场环境对资产配置进行动态调整,进一步优化配置、增强收益的方法。 在通过战略资产配置获得各个大类资产的配置比例后,本基金将结合市场环境综合运用宏观经济分析、政策分析、基本面分析、量化分析、估值分析等对战略资产配置形成的方案进行动态调整,提升组合Sharpe比率(夏普比率,衡量风险调整后的超额回报的指标),此动态调整也是在满足根据下滑曲线确定的各个时间段权益类资产配置比例范围内进行的。 本基金使用的战术资产配置策略主要基于对宏观经济面、政策面、基本面、量化指标、估值面的深入分析,形成战术资产配置观点,使用的分析方法包括: ①宏观经济分析:国际宏观、国内宏观; ②政策分析:货币政策、财政政策、资本市场政策; ③基本面分析:各类资产的基本面分析; ④量化分析:各类资产的量化分析; ⑤估值分析:横向比较、纵向比较。 通过战略资产配置策略与战术资产配置策略,本基金将最终形成目标资产配置比例,并以此指导基金的配置。 基金筛选策略 基金筛选策略是基金配置策略的基础,本基金所投资的全部基金都应是通过基金筛选策略选择出的标的基金。 对被动型基金和主动型基金将使用不同的筛选方法。 (1)被动型基金筛选策略 本基金所界定的被动型基金包括跟踪某一指数表现、某一价格或价格指数表现的基金。 对于被动型基金,本基金将综合考虑运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标,筛选出跟踪误差较小、流动性较好、运作平稳、费率水平合理的被动型基金纳入标的基金池。 (2)主动型基金筛选策略 本基金所界定的主动型基金是指除前述所界定的被动型基金外的全部基金。 主动型基金主要采用基金定量评价、基金定性评价等方法筛选标的基金。 1)基金定量评价 基金管理人从多个维度对主动型基金进行定量评价。结合主动型基金公开披露的数据,本基金将利用基金定量评价体系对基金的基本情况和投资业绩、基金经理的投资行为和投资能力等方面进行评估,得到量化评价结果。 2)基金定性评价 除了基金定量评价外,本基金还将关注以下因素,对基金进行定性评价,包括但不限于基金公司的经营情况、管理情况、风险管理体系,基金经理的从业背景、投资框架、投资理念、投资策略、投资风格、组合管理方法和风险控制等。 3)公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 通过上述分析,本基金将筛选出投资风格相对稳定,投资价值相对较高的主动型基金纳入标的基金池。 本基金将结合市场行情、基金的定期报告等对标的基金池进行动态调整。 基金配置策略 在通过资产配置策略获得目标资产配置比例、通过基金筛选策略获得标的基金池后,本基金将通过基金配置策略完成具体的基金组合构建。本基金将通过公开披露的数据和信息估算拟投资基金的最新资产配置比例,根据目标资产配置比例的要求以及对未来市场走势的研判,确定最终的基金配置组合。 投资管理过程中,本基金将结合市场行情等对基金组合进行动态调整。 在上述基金配置策略的实施过程中,本基金可投资于基金管理人、基金管理人关联方所管理的其他基金。 股票及债券投资策略 本基金可适度参与股票(含港股通股票)、债券投资,以便更好实现基金的投资目标。在股票投资方面,本基金主要对股票的投资价值进行深入研究,从而精选出具有较高投资价值的个股;在债券投资方面,本基金将密切跟踪市场动态变化,选择合适的投资机会,在保持流动性的基础上,通过有效利用基金资产来追求基金的长期稳定增值。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 资产支持证券投资策略 本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上,选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,在履行适当程序后基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | (沪深300指数收益率*80%+中证港股通综合指数收益率*20%)*X+中债新综合指数(财富)收益率*(1-X) |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型基金中基金(FOF),理论上预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。本基金采用目标日期策略,2060年12月31日为本基金的目标日期。从基金合同生效日至目标日期止,本基金的预期风险与预期收益水平将随着时间的流逝逐步降低。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。 |
易方达养老2060五年持有混合发起式(FOF)(019664) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 富途牛牛优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
易方达养老2060五年持有混合发起式(FOF)(019664) - 基金公告
- 易方达基金管理有限公司关于网上直销平台系统维护的通知2025-06-18
- 易方达基金管理有限公司关于网上直销平台系统维护的通知2025-06-13
- 易方达基金管理有限公司关于旧版机构网上交易系统停止服务的通知2025-06-13
- 易方达养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书2025-06-06
- 易方达养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同2025-06-06