| 基金全称 | 国联稳健增益债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国联稳健增益债券C |
| 基金代码 | 023788（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2025年05月19日 | 成立日期 | 2025年06月04日 |
| 成立规模 | 9.196亿份 | 资产规模 | 4.67亿份（截止至：2025年06月04日） |
| 基金管理人 | 国联基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）富途牛牛优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 郑玲 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-04 |
郑玲女士:中国国籍,毕业于北京大学金融学专业,研究生、硕士学位,2009年7月至2015年11月曾任航天科技财务有限责任公司资产管理部投资经理;2015年11月至2022年4月曾历任中邮创业基金管理股份有限公司投资总监、研究部总经理、权益投资部总经理兼基金经理。2020年7月8日至2022年4月1日担任中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月24号至2022年4月1日担任中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年11月加入中融基金管理有限公司,担任价值投资部联席价值投资总监。2022年12月15日担任中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融优势产业混合型证券投资基金基金经理。现任中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、国联优势产业混合型证券投资基金(2022年12月起至今)、国联国企改革灵活配置混合型证券投资基金(2022年12月起至今)、国联鑫思路灵活配置混合型证券投资基金(2023年02月起至今)的基金经理。2024年04月26日担任国联行业先锋6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023788 | 国联稳健增益债券C | 债券型-混合二级 | 2025-06-04 | 至今 | 28天 | 0.02% |
| 023787 | 国联稳健增益债券A | 债券型-混合二级 | 2025-06-04 | 至今 | 28天 | 0.04% |
| 010697 | 国联行业先锋6个月持有混合A | 混合型-偏股 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又67天 | 13.22% |
| 010698 | 国联行业先锋6个月持有混合C | 混合型-偏股 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又67天 | 12.19% |
| 019150 | 国联国企改革混合C | 混合型-灵活 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 17.62% |
| 004009 | 国联鑫思路混合C | 混合型-灵活 | 2023-02-28 | 至今 | 2年又125天 | 8.41% |
| 004008 | 国联鑫思路混合A | 混合型-灵活 | 2023-02-28 | 至今 | 2年又125天 | 8.68% |
| 014329 | 国联优势产业混合A | 混合型-偏股 | 2022-12-15 | 至今 | 2年又200天 | 15.81% |
| 014330 | 国联优势产业混合C | 混合型-偏股 | 2022-12-15 | 至今 | 2年又200天 | 14.43% |
| 000928 | 国联国企改革混合A | 混合型-灵活 | 2022-12-15 | 至今 | 2年又200天 | 15.82% |
| 004139 | 中邮军民融合灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-24 | 2022-04-01 | 1年又251天 | 53.22% |
| 001479 | 中邮风格轮动灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2020-07-08 | 2022-04-01 | 1年又267天 | 74.27% |
 | |
| 姓名 | 韩正宇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-04 |
韩正宇先生:中国国籍,毕业于美国罗格斯新泽西州立大学金融分析专业,研究生、硕士学历,已取得基金从业资格。2015年7月至2017年5月中国光大银行资产负债管理部流动性管理处流动性管理岗;2017年5月至2020年5月中国人保资产管理有限公司公募基金事业部固定收益交易员、基金经理助理。2020年5月加入国联基金管理有限公司,现任绝对收益部基金经理。现任国联盈泽中短债债券型证券投资基金(2022年04月起至今)、国联日日盈交易型货币市场基金(2021年05月起至今)、国联恒惠纯债债券型证券投资基金(2021年07月起至今)、国联益海30天滚动持有短债债券型证券投资基金(2022年04月起至今)、国联中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金(2022年11月起至2024年01月29日)、国联睿享86个月定期开放债券型证券投资基金(2023年9月至今)、国联融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金(2023年9月至今)、国联益诚30天持有期债券型发起式证券投资基金(2024年06月起至今)的基金经理、国联景泓一年持有期混合型证券投资基金(2023年9月至今)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023788 | 国联稳健增益债券C | 债券型-混合二级 | 2025-06-04 | 至今 | 28天 | 0.02% |
| 023787 | 国联稳健增益债券A | 债券型-混合二级 | 2025-06-04 | 至今 | 28天 | 0.04% |
| 022254 | 国联盈泽中短债B | 债券型-中短债 | 2024-09-27 | 至今 | 278天 | 1.63% |
| 020936 | 国联益诚30天持有债券发起式C | 债券型-中短债 | 2024-06-04 | 至今 | 1年又28天 | 2.64% |
| 020935 | 国联益诚30天持有债券发起式A | 债券型-中短债 | 2024-06-04 | 至今 | 1年又28天 | 2.87% |
| 019812 | 国联盈泽中短债E | 债券型-中短债 | 2023-10-26 | 至今 | 1年又250天 | 3.97% |
| 009675 | 国联融慧双欣一年定开债券A | 债券型-混合二级 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 7.62% |
| 019128 | 国联恒惠纯债E | 债券型-长债 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 1.43% |
| 012668 | 国联景泓一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 1.79% |
| 012667 | 国联景泓一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 2.16% |
| 008049 | 国联睿享86个月定开债券C | 债券型-长债 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 7.01% |
| 008048 | 国联睿享86个月定开债券A | 债券型-长债 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 7.20% |
| 009676 | 国联融慧双欣一年定开债券C | 债券型-混合二级 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又284天 | 6.87% |
| 019040 | 国联日盈C | 货币型-普通货币 | 2023-08-14 | 至今 | 1年又323天 | 3.53% |
| 000847 | 国联货币A | 货币型-普通货币 | 2023-03-06 | 2023-08-25 | 172天 | 0.88% |
| 003679 | 国联现金增利货币C | 货币型-普通货币 | 2023-03-06 | 2023-08-25 | 172天 | 1.02% |
| 003678 | 国联现金增利货币A | 货币型-普通货币 | 2023-03-06 | 2023-08-25 | 172天 | 0.90% |
| 000846 | 国联货币C | 货币型-普通货币 | 2023-03-06 | 2023-08-25 | 172天 | 0.99% |
| 003075 | 国联货币E | 货币型-普通货币 | 2023-03-06 | 2023-08-25 | 172天 | 0.88% |
| 016684 | 国联中证同业存单AAA指数7天持有 | 指数型-固收 | 2022-11-23 | 2024-01-29 | 1年又67天 | 2.87% |
| 014656 | 国联益海30天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-04-26 | 至今 | 3年又68天 | 9.55% |
| 014655 | 国联益海30天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-04-26 | 至今 | 3年又68天 | 10.27% |
| 003010 | 国联盈泽中短债C | 债券型-中短债 | 2022-04-11 | 至今 | 3年又83天 | 9.20% |
| 003009 | 国联盈泽中短债A | 债券型-中短债 | 2022-04-11 | 至今 | 3年又83天 | 9.97% |
| 006036 | 国联恒惠纯债C | 债券型-长债 | 2021-07-27 | 至今 | 3年又341天 | 12.86% |
| 006035 | 国联恒惠纯债A | 债券型-长债 | 2021-07-27 | 至今 | 3年又341天 | 14.19% |
| 511930 | 国联日盈A | 货币型-普通货币 | 2021-05-18 | 至今 | 4年又46天 | 7.25% |
| 004869 | 国联日盈B | 货币型-普通货币 | 2021-05-18 | 至今 | 4年又46天 | 8.32% |
| 投资目标 | 在注重资产安全性和流动性的前提下,积极主动调整投资组合,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置 本基金将综合运用定性和定量的分析方法,在对宏观经济进行深入研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势,并结合估值水平、政策取向等因素,综合评估各大类资产的预期收益率和风险,合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例,以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。 股票投资策略 (1)行业配置 本基金注重对股市发展趋势的研究,根据行业发展规律和经济发展趋势,考虑外围国际市场联动关系,把握中国经济发展周期、经济发展方向和经济增长方式,通过剖析行业特征指标、行业竞争结构、行业盈利模式、行业景气度等综合判断行业投资价值,确定和动态调整各行业投资比例。 (2)个股选择 本基金认为具有稳定的盈利模式、持续良好的财务状况、领先的行业地位以及良好的治理结构等特征的上市公司在经济发展中会显现出良好的成长和盈利能力。这些企业能够充分自如应对市场竞争,并能获取持续优秀业绩回报。本基金将重点投资于具备价值持续增长特征的企业,以获取超额回报。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金将充分挖掘内地与香港股票市场交易互联互通、资金双向流动机制下港股市场的投资机会,考察港股通股票的行业属性和商业模式,在A股暂时无相应标的的行业中寻找估值低且具有成长性的标的。对于两地同时上市的公司,考察其折溢价水平,寻找相对于A股有折价或估值和波动性相当于A股更加稳定的H股标的。 本基金将持续追踪A股市场和港股市场的相对估值和市场情况,适时调整组合中港股通的投资比例。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外,由于证券公司短期公司债券整体流动性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 国债期货交易策略 本基金参与国债期货交易以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况,通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值。 若相关法律法规发生变化时,基金管理人期货交易管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。 债券投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 (1)利率预期策略 债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券投资组合久期的正确把握,可以提高投资收益。 久期越长,利率变动所引起价格变化越大,久期越短,利率变动所引起的价格变化越小。如果预计利率会下跌,债券价格会上涨,则应该加大长久期债券的比例,以实现收益的最大化。相反,如果预计利率会上涨,债券价格会下跌,则应该增加组合中久期较短债券的比例,以尽可能减少利率上涨带来的损失。 (2)收益率曲线配置策略 收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限机构。 (3)骑乘策略 骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 (4)信用债券投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用策略主要包括信用债券趋势判断、信用利差分析、收益情景模拟和信用债券精选策略四个方面。 本基金投资的信用债券中(含资产支持证券,下同),其经国内信用评级机构认定的评级须在AA+(含AA+)以上。评级为AAA的信用债投资占信用债资产的比例不低于80%;评级为AA+的信用债投资占信用债资产的比例为0-20%。本基金主动投资信用债采用债项评级,无债项评级的参照主体评级。如因评级下调不满足上述要求的,将在评级报告发布之日起3个月内调整至符合比例要求。 本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(具体评级机构名单以基金管理人确认为准)。如出现同一时间多家评级机构出具信用评级不同的情况,基金管理人需结合自身内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。 (5)可转换债券及可交换债券投资策略 本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选择不同的行业,再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性,增强本金投资的相对安全性;利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种,获取超额收益。 可交换债券在换股期间用于交换的股票是发行人持有的其他上市公司(以下简称“目标公司”)的股票。可交换债券同样兼具股票和债券的特性。其中,债券特性与可转换债券相同,指持有至到期获取的票面利息和票面价值。股票特性则指目标公司的成长能力、盈利能力及目标公司股票价格的成长性等。本基金将通过对可交换债券的纯债价值和目标公司的股票价值进行研究分析,综合开展投资决策。 |
| 分红政策 | 1.本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2.基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3.由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于调整实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数(全价)收益率*90%+沪深300指数收益率*9%+恒生指数收益率*1% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 本基金如果投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.30%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 富途牛牛优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 国联稳健增益债券型证券投资基金基金合同生效公告2025-06-05
- 国联稳健增益债券型证券投资基金托管协议2025-05-12
- 国联稳健增益债券型证券投资基金招募说明书2025-05-12
- 国联稳健增益债券型证券投资基金基金合同2025-05-12
- 国联稳健增益债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2025-05-12