| 基金全称 | 申万菱信行业精选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 申万菱信行业精选混合A |
| 基金代码 | 024023（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年05月16日 | 成立日期 | 2025年06月03日 |
| 成立规模 | 12.193亿份 | 资产规模 | 8.13亿份（截止至：2025年06月03日） |
| 基金管理人 | 申万菱信基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）富途牛牛优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
申万菱信行业精选混合A(024023) - 基金经理
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| 姓名 | 贾成东 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-03 |
贾成东先生:中国国籍,硕士研究生,2008年2月加入国泰基金管理有限公司,历任量化、宏观、策略、煤炭及银行研究员,2012年2月起任研究部总监助理,2013年11月起担任国泰金马稳健回报证券投资基金的基金经理,2014年6月起兼任国泰保本混合型证券投资基金和国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金的基金经理。2015年加入招商基金管理有限公司,现任投资管理四部总监兼招商行业精选股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2016年12月31日至2024年6月15日)、招商优质成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2017年月29日至2024年6月15日)。2020年4月21日至2022年11月18日担任招商研究优选股票型证券投资基金基金经理。2020年8月1日起担任招商财经大数据策略股票型证券投资基金基金经理。2020年9月14日至2024年6月15日担任招商科技动力3个月滚动持有股票型证券投资基金基金经理、2020年12月16日至2024年6月15日担任招商产业精选股票型证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2024年6月15日担任招商景气精选股票型证券投资基金基金经理。2024年12月加入申万菱信基金,2025年3月3日起任申万菱信新动力混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024024 | 申万菱信行业精选混合C | 混合型-偏股 | 2025-06-03 | 至今 | 30天 | -2.79% |
| 024023 | 申万菱信行业精选混合A | 混合型-偏股 | 2025-06-03 | 至今 | 30天 | -2.76% |
| 310328 | 申万菱信新动力混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-03 | 至今 | 122天 | 0.54% |
| 022734 | 申万菱信新动力混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-03 | 至今 | 122天 | 0.39% |
| 012836 | 招商景气精选股票C | 股票型 | 2021-07-20 | 2024-06-15 | 2年又331天 | -11.52% |
| 012835 | 招商景气精选股票A | 股票型 | 2021-07-20 | 2024-06-15 | 2年又331天 | -9.44% |
| 010342 | 招商产业精选股票C | 股票型 | 2020-12-16 | 2024-06-15 | 3年又182天 | -11.24% |
| 010341 | 招商产业精选股票A | 股票型 | 2020-12-16 | 2024-06-15 | 3年又182天 | -8.70% |
| 009601 | 招商科技动力3个月滚动持有股票A | 股票型 | 2020-09-14 | 2024-06-15 | 3年又275天 | -5.79% |
| 009602 | 招商科技动力3个月滚动持有股票C | 股票型 | 2020-09-14 | 2024-06-15 | 3年又275天 | -8.57% |
| 007952 | 招商财经大数据股票C | 股票型 | 2020-08-01 | 2022-12-05 | 2年又126天 | 5.64% |
| 003416 | 招商财经大数据股票A | 股票型 | 2020-08-01 | 2022-12-05 | 2年又126天 | 7.11% |
| 008262 | 招商研究优选股票C | 股票型 | 2020-04-21 | 2022-11-18 | 2年又211天 | 2.47% |
| 008261 | 招商研究优选股票A | 股票型 | 2020-04-21 | 2022-11-18 | 2年又211天 | 4.60% |
| 161706 | 招商优质成长混合(LOF) | 混合型-偏股 | 2017-06-29 | 2024-06-15 | 6年又353天 | 140.33% |
| 000746 | 招商行业精选股票基金 | 股票型 | 2016-12-31 | 2024-06-15 | 7年又168天 | 192.09% |
| 217024 | 招商安盈债券A | 债券型-混合二级 | 2016-06-24 | 2017-08-08 | 1年又45天 | 0.49% |
| 217020 | 招商安达灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-06-24 | 2017-11-30 | 1年又159天 | 1.66% |
| 160222 | 国泰国证食品饮料行业(LOF)A | 指数型-股票 | 2014-10-23 | 2015-04-07 | 166天 | 33.83% |
| 150199 | 国泰国证食品饮料行业分级B | 指数型-股票 | 2014-10-23 | 2015-04-07 | 166天 | 64.30% |
| 150198 | 国泰国证食品饮料行业分级A | 指数型-股票 | 2014-10-23 | 2015-04-07 | 166天 | 3.16% |
| 160219 | 国泰国证医药卫生行业指数A | 指数型-股票 | 2014-06-24 | 2015-04-07 | 287天 | 56.05% |
| 150130 | 国泰国证医药卫生行业分级A | 指数型-股票 | 2014-06-24 | 2015-04-07 | 287天 | 5.40% |
| 150131 | 国泰国证医药卫生行业分级B | 指数型-股票 | 2014-06-24 | 2015-04-07 | 287天 | 111.21% |
| 020022 | 国泰策略价值灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2014-06-24 | 2015-04-07 | 287天 | 19.27% |
| 020005 | 国泰金马稳健混合A | 混合型-灵活 | 2013-11-14 | 2015-02-25 | 1年又103天 | 18.85% |
| 投资目标 | 本基金结合宏观经济周期、中观行业景气度、上市公司基本面和市场流动性的趋势,判断并把握投资机会,在控制投资组合风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可以参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金综合宏观、中观、微观三个角度布局投资机会,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组合。根据经济周期的阶段,进行大类资产配置;根据行业景气趋势的比较,选择重点配置的行业;根据上市公司基本面、财务和估值指标,筛选具备性价比的优质标的;根据市场流动性的状态,适当调整持股的风格。 大类资产配置策略 本基金通过研究经济周期趋势,进行大类资产配置。本基金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的综合分析,结合对股票、债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究,形成对各类别资产未来表现的预判,在严格控制投资组合风险的前提下,确定和调整基金资产中股票、债券、货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。 个股精选策略 在大类资产配置和行业配置的基础上,本基金研究市场流动性趋势,判断市场风险特征,将定性和定量方法相结合,对上市公司的投资价值进行综合评估,精选优质个股。 (1)定性分析 本基金将深入研究公司的基本面,遴选出具备核心竞争优势和长期持续增长模式的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于:资源禀赋与资源储备增长潜力、产品和服务的竞争力、产品和服务的生命周期、研发能力、营销能力、管理能力、财务状况、治理结构、发展战略等。 (2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标、营运能力指标、负债水平指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有相对优势的个股。 A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; B、盈利指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等; C、营运能力指标:总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等; D、负债水平指标:资产负债率、流动比率、速动比率等; E、估值指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/摊销前利润(EV/EBITDA)等。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场,主要投资于符合上述选股标准的中国公司股票。 行业精选策略 本基金通过研究产业趋势,进行行业配置。本基金从宏观经济、政策制度、技术演进和社会文化等多角度出发,动态分析影响产业发展和企业盈利的关键性、趋势性因素,前瞻性发掘在中国发展过程中不断涌现出的优势行业,并根据行业和主题的传导路径和轮动效应,适时调整基金资产在不同的行业间的投资比例。 融资投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。 存托凭证投资策略 本基金将采取自上而下与自下而上相结合的方式,挖掘具有长期价值的存托凭证进行投资,主要分析维度包括存托凭证所属公司的宏观经济状况、行业景气度、自身竞争优势、估值水平、治理结构等。具体而言,将通过分析所处市场的经济增速和前景、财政货币汇率产业等政策,所处行业的发展阶段、竞争格局、政策友好度等,通过分析公司的收入增速、净利润增速、毛利率变化等成长性指标,PE、PB、PE/G、EV/EBITDA、PS、股息率、DCF等估值指标,资产周转率、存货周转率等营运指标,资产负债率、利息保障倍数等偿债能力指标,收现比、净现比、自由现金流等现金流量指标,选出成长性良好、竞争优势突出、经营质量高、现金流稳定、有一定估值吸引力的公司作为备选品种。然后再通过与市场整体估值水平、行业估值水平、自身历史估值水平及国际市场估值水平进行比较,评估其投资价值。 资产支持证券投资策略 在严格控制投资风险的前提下,本基金将从信用风险、流动性风险、利率风险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种,选择低估的品种进行投资。 国债期货投资策略 本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货以提高投资效率,从而更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,如在基金出现巨额或较大申购赎回时,通过股指期货及时进行加仓或减仓,迅速的进行仓位调整,以达成申购赎回对基金运作带来的影响最小化的目的。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,以套期保值为主要目的,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 可交换债券投资策略 可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司(目标公司)的股票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估,选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。 可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 债券投资策略 在债券投资部分,将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,通过有效的投资组合体现债券市场战略投资与战术投资的结合,并积极运用基于债券研究的各种投资分析技术,寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化配比,动态调整固定收益证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重,并相应调整不同债券品种间的配比,以期在较低风险条件下获得稳定投资收益。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在不违反法律法规规定的前提下,履行适当的程序后,酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*65%+恒生指数收益率(经汇率调整后)*10%+中证全债指数收益率*25% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金如投资于港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
申万菱信行业精选混合A(024023) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 富途牛牛优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
申万菱信行业精选混合A(024023) - 基金公告
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