| 基金全称 | 路博迈兴航60天滚动持有债券型证券投资基金 | 基金简称 | 路博迈兴航60天滚动持有债券A |
| 基金代码 | 023794（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2025年05月27日 | 成立日期 | 2025年06月17日 |
| 成立规模 | 2.310亿份 | 资产规模 | 1.47亿份（截止至：2025年06月17日） |
| 基金管理人 | 路博迈基金(中国) | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.40%（前端）富途牛牛优惠费率：0.04%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
路博迈兴航60天滚动持有债券A(023794) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 魏丽 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-17 |
魏丽女士:中国国籍,2007年获得南京财经大学应用数学系学士学位,2010年获得复旦大学统计学硕士学位。2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任职交易员、研究员;2013年7月至2017年10月在农银汇理基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司,2018年3月至2021年7月24日担任光大保德信现金宝货币市场基金的基金经理,2018年5月至2021年7月24日担任光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、2018年5月26日至2021年7月24日担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年12月至2020年5月23日担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,曾任光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的基金经理。2019年12月5日至2021年7月24日担任光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2018年5月30日至2020年2月28日任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月20日至2021年7月24日担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年12月14日至2021年7月24日担任光大保德信中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。曾任职汇添富基金管理股份有限公司担任投资经理。于2022年08月加入路博迈,担任公募固收投资部总经理,主要负责承担固定收益市场和投资策略研究,跟踪研究固定收益市场和产品的发展与创新,协调路博迈整体投资策略和投资组合建设等。2025年01月24日任路博迈CFETS0-5年期气候变化高等级债券综合指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023794 | 路博迈兴航60天滚动持有债券A | 债券型-长债 | 2025-06-17 | 至今 | 16天 | 0.02% |
| 023795 | 路博迈兴航60天滚动持有债券C | 债券型-长债 | 2025-06-17 | 至今 | 16天 | 0.01% |
| 023016 | 路博迈CFETS0-5年期气候变化高等级债券综合指数 | 指数型-固收 | 2025-01-24 | 至今 | 160天 | 0.80% |
| 022615 | 路博迈悦航30天持有债券A | 债券型-长债 | 2024-12-19 | 至今 | 196天 | 1.43% |
| 022616 | 路博迈悦航30天持有债券C | 债券型-长债 | 2024-12-19 | 至今 | 196天 | 1.32% |
| 022246 | 路博迈中高等级信用债E | 债券型-长债 | 2024-09-26 | 至今 | 280天 | 2.96% |
| 022234 | 路博迈中国精选利率债C | 债券型-长债 | 2024-09-23 | 至今 | 283天 | 3.58% |
| 021782 | 路博迈中高等级信用债A | 债券型-长债 | 2024-07-10 | 至今 | 358天 | 4.09% |
| 021783 | 路博迈中高等级信用债C | 债券型-长债 | 2024-07-10 | 至今 | 358天 | 4.03% |
| 021531 | 路博迈安航90天持有债券C | 债券型-混合一级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又5天 | 3.88% |
| 021530 | 路博迈安航90天持有债券A | 债券型-混合一级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又5天 | 4.10% |
| 020204 | 路博迈中国精选利率债A | 债券型-长债 | 2023-12-25 | 至今 | 1年又191天 | 8.84% |
| 019520 | 路博迈中国绿色债券 | 债券型-长债 | 2023-09-26 | 至今 | 1年又281天 | 7.50% |
| 000490 | 光大岁末红利纯债C | 债券型-长债 | 2021-03-20 | 2021-07-24 | 126天 | 0.38% |
| 000489 | 光大岁末红利纯债A | 债券型-长债 | 2021-03-20 | 2021-07-24 | 126天 | 0.55% |
| 010497 | 光大保德信中债1-5年政金债A | 指数型-固收 | 2020-12-14 | 2021-07-24 | 222天 | 2.25% |
| 006565 | 光大尊泰定开债 | 债券型-长债 | 2019-12-05 | 2021-07-24 | 1年又232天 | 4.81% |
| 003195 | 光大保德信永利债券A | 债券型-长债 | 2019-04-02 | 2021-06-10 | 2年又70天 | 7.29% |
| 003196 | 光大保德信永利债券C | 债券型-长债 | 2019-04-02 | 2021-06-10 | 2年又70天 | 6.48% |
| 003105 | 光大永鑫混合A | 混合型-灵活 | 2018-12-25 | 2020-05-23 | 1年又150天 | 7.01% |
| 003106 | 光大永鑫混合C | 混合型-灵活 | 2018-12-25 | 2020-05-23 | 1年又150天 | 6.86% |
| 001904 | 光大欣鑫混合C | 混合型-灵活 | 2018-05-30 | 2020-02-28 | 1年又274天 | 12.54% |
| 001903 | 光大欣鑫混合A | 混合型-灵活 | 2018-05-30 | 2020-02-28 | 1年又274天 | 12.59% |
| 002523 | 光大保德信恒利纯债债券A | 债券型-长债 | 2018-05-26 | 2021-07-24 | 3年又60天 | 12.76% |
| 003481 | 光大保德信耀钱包货币B | 货币型-普通货币 | 2018-05-05 | 2021-07-24 | 3年又81天 | 9.13% |
| 001973 | 光大保德信耀钱包货币A | 货币型-普通货币 | 2018-05-05 | 2021-07-24 | 3年又81天 | 8.29% |
| 000210 | 光大现金宝货币A | 货币型-普通货币 | 2018-03-01 | 2021-07-24 | 3年又146天 | 8.28% |
| 000211 | 光大现金宝货币B | 货币型-普通货币 | 2018-03-01 | 2021-07-24 | 3年又146天 | 9.16% |
| 001992 | 农银天天利货币B | 货币型-普通货币 | 2015-12-21 | 2017-10-17 | 1年又301天 | 5.87% |
| 001991 | 农银天天利货币A | 货币型-普通货币 | 2015-12-21 | 2017-10-17 | 1年又301天 | 5.41% |
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| 姓名 | 王寒 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-17 |
王寒先生:金融硕士。曾任中银基金管理有限公司研究部信用研究员。2022年3月加入路博迈基金管理(中国)有限公司以来,历任研究部信用主管、私募资管投资部投资经理(于2023年1月至2023年7月任“路博迈混合1号集合资产管理计划”投资经理),目前担任公募固定收益投资部基金经理助理兼信用研究员职务。2023年1月23日起担任路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金、路博迈中国精选利率债债券型证券投资基金的基金经理助理。2025年02月28日起担任路博迈悦航30天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023794 | 路博迈兴航60天滚动持有债券A | 债券型-长债 | 2025-06-17 | 至今 | 16天 | 0.02% |
| 023795 | 路博迈兴航60天滚动持有债券C | 债券型-长债 | 2025-06-17 | 至今 | 16天 | 0.01% |
| 022615 | 路博迈悦航30天持有债券A | 债券型-长债 | 2025-02-28 | 至今 | 125天 | 1.12% |
| 022616 | 路博迈悦航30天持有债券C | 债券型-长债 | 2025-02-28 | 至今 | 125天 | 1.05% |
| 023016 | 路博迈CFETS0-5年期气候变化高等级债券综合指数 | 指数型-固收 | 2024-12-25 | 至今 | 190天 | 0.89% |
| 投资目标 | 本基金在控制风险并保持资产流动性的前提下,以获取绝对收益为核心投资目标,通过积极主动的投资管理,努力追求组合资产长期稳健的增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 基金管理人将运用多种策略进行资产配置的思路来构建投资组合,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置,在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析,“自上而下”在各固定收益类资产之间进行配置、“自下而上”进行个券选择。 类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,在利率债、信用债以及货币市场工具等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 流动性管理策略 本基金在严谨深入的研究分析基础上,综合考量宏观经济形势、市场资金面走向、协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等,确定各类货币市场工具的配置比例并进行积极的流动性管理。 根据对市场资金面的预期以及基金申购赎回的情况、季节性资金流动情况和日历效应等因素,基金管理人动态调整并有效分配本基金的现金流,在充分保证本基金流动性的前提下力争获取较高收益。 信用衍生品投资策略 本基金投资信用衍生品,按照风险管理原则,以风险对冲为目的,对所投资的资产组合进行风险管理。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许本基金投资其他金融衍生产品,本基金在履行适当程序后,将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估金融衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金将结合对宏观经济形势和证券趋势的判断,通过对债券市场进行定性和定量的分析,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货来提高投资组合的运作效率。在国债期货投资过程中,本基金将对国债期货和现货基差、国债期货的流动性水平等指标进行跟踪监控。 债券投资策略 本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环境等重要因素的研究和预测,利用公司研究开发的多因子模型等数量工具,优化基金资产在利率债、信用债以及货币市场工具等各类固定收益类金融工具之间的配置比例。 (1)信用债投资策略 本基金通过对信用债券(包含资产支持证券,下同)发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等评估结果,选取优质的信用债券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。本基金在评估信用债券的同时也考虑对公司财务状况或经营业绩有重大影响的ESG因素(包括环境、社会和治理等因素)。 本基金进行信用债投资时,投资于AA+以上(含AA+)评级的信用债资产,各评级信用债的配置比例参考下表: 所投信用债评级 该评级信用债占信用债资产比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 以上评级参考债项评级,如无债项评级或债项评级为短期信用评级的,参考主体评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(不含中债资信评级),信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。 本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 (2)组合久期配置策略 本基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险,并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高投资组合的总投资收益。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,力争较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以期减小债券价格下降带来的风险。 (3)收益率曲线策略 首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形态,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价值偏离程度,在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进行配置,由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 (4)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,力争获得价差收益即资本利得收入。 (5)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆以期放大债券投资的收益。 (6)利差策略 对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差的扩大争取获得投资收益。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,红利再投资所形成的基金份额的运作期到期日与原基金份额的运作期到期日保持一致;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对其持有的本基金A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的分红方式,同一投资者持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,基金登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违反法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债-新综合全价(总值)指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水平理论上高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 |
路博迈兴航60天滚动持有债券A(023794) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 富途牛牛优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
路博迈兴航60天滚动持有债券A(023794) - 基金公告
- 路博迈兴航60天滚动持有债券型证券投资基金基金合同生效公告2025-06-18
- 关于路博迈兴航60天滚动持有债券型证券投资基金提前结束募集的公告2025-06-14
- 路博迈兴航60天滚动持有债券型证券投资基金基金合同2025-05-24
- 路博迈兴航60天滚动持有债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要2025-05-24
- 路博迈兴航60天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书2025-05-24