中国顶流私募曝光“美股成绩单”：减持阿里、拼多多 中概股仍占半壁江山

　　随着美股多数机构投资者披露第四季度持仓数据（13F），国内投资者们再次将视线聚焦到高瓴、高毅、景林等中资私募机构的海外投资动向上来。

　　总体而言，去年第四季度，高瓴、高毅和景林各自对阿里、拼多多等部分中概股有所减仓，不过中概股仍是这在这些公司的持仓中占据半壁江山。

　　此外，有些巧合的是，高瓴、高毅和景林都在第四季度加仓或新建仓了谷歌的股票，表明对谷歌前景的看好。

　　李录的喜马拉雅资本则按兵不动，仍维持以美国银行、谷歌和伯克希尔为主的仓位结构。

　　高瓴：持仓总市值大幅减少 持续聚焦中国资产

　　数据显示，四季度HHLR Advisors的持仓总市值出现了大幅减少，从三季度的约46亿美元猛降至了约29亿美元。

　　目前，美股正处在历史高位，HHLR Advisors四季度对于仓位的相关调整，除锁定收益外，或许也有着控制风险的考量。

　　虽然HHLR Advisors对一些此前大涨的中概股进行了减持操作，但持仓情况整体仍持续聚焦于中国资产。

　　整体来看，在HHLR Advisors四季度的前十大持仓中，中概股的数量依然占据了多达八席。其中，虽然高瓴对百济神州、阿里巴巴和拼多多都显著减持，但这三只股票仍占据了前三大重仓股的宝座。

HHLR Advisors主要持仓

　　前十大重仓股中的其他中概股还包括了网易、贝壳、唯品会、传奇生物和富途控股。

　　唯二两只并非中概股的十大重仓股，则分别为生物制药公司ArriVent BioPharma和业务流程管理WNS。

　　在HHLR Advisors四季度新进买入的4只股票中，有2只为中概股，分别为声网和陌陌。其中，HHLR Advisors当季总计买入了逾209万股声网股票，占其投资组合比重的1.98%。

　　四季度HHLR Advisors还增持了10只股票，其中也有多达4只为中概股——分别为贝壳、富途控股、京东和达达集团。其中，HHLR Advisors当季增持了392588股贝壳，环比增长3.61%；对富途控股的增持股数则为67214，环比增长6.39%。

　　景林：增持谷歌、英伟达减持富途、台积电

　　景林的前十大持仓与上季度相比没有太多变动，占整体仓位比例近8成，仅仅是排位发生些许变化。

景林主要持仓

　　由于拼多多去年4季度下跌28%，所以即便景林继续小幅加仓，依然将头号重仓股的位置让给了Meta平台。网易、满帮和中通快递获得小幅增持，台积电和富途控股遭到近3成的减持。

　　在十大重仓股之外，景林也在四季度大幅增持谷歌，同时加仓微软、英伟达等美股科技巨头，还有去年底因“保险公司CEO遇刺”事件股价大幅震荡的联合健康。另一处比较显眼的变化，是景林将中概光伏股大全新能源的持仓从5万股大幅增加至271万股。

　　新进个股方面，景林Q4最大的一笔操作是购入315万股荷兰AI基建概念股Nebius集团。这家公司去年从“俄罗斯谷歌”Yandex拆分，还获得英伟达的上亿美元融资。

　　景林还建仓了拥有一级方程式赛车商业权利的自由媒体C类股、亚玛芬体育、阿特斯太阳能、亚马逊和再生元制药。

　　清仓方面，美光科技、爱彼迎、标普生物科技ETF（XBI）、阿里巴巴和戴尔5个标的本季度从这家私募的美股持仓中消失。此外，新东方、优步、贝壳、腾讯音乐等中概股也出现至少30%幅度的减仓。

　　高毅：大幅加仓谷歌减持网易、拼多多

　　截至四季度末，高毅的美股持仓市值达到7.4亿美元，环比三季度末的8.7亿美元市值减少4.33%。

　　前十大重仓股分别是拼多多、华住、贝壳、百胜中国、Meta、谷歌、携程、网易、雾芯科技和亚朵。

高毅主要持仓

　　在仓位调整方面，高毅选择在第四季度大幅加仓谷歌、贝壳，小幅加仓META和雾芯科技，小幅建仓了台积电和VISA。但同时，高毅减持了网易、拼多多、爱奇艺、中通和华住。

　　尽管遭遇减持，拼多多仍以21.52%的持仓占比高居高毅的头号持仓，而谷歌则在这一轮调仓中从高毅的第十七大持仓跃升为第六大持仓。

　　值得一提的是，高毅对中通的减持已经持续了四个季度。去年底一季度时候，中通还是高毅的第二大持仓，而如今已经降至第十一位。

　　喜马拉雅：按兵不动停止减持苹果

　　李录的喜马拉雅资本去年第四季度按兵不动，完全没有调仓举动，其持仓市值的增加完全仰赖于其重仓股美国银行、谷歌、华美银行和苹果的股价上涨。

喜马拉雅主要持仓

　　值得一提的是，作为“中国版巴菲特”，李录对于苹果的调仓节奏可谓与巴菲特“完全同步”。

　　去年第三季度，李录掌管的喜马拉雅资本大幅减持44.19万股苹果股票，减持幅度达到58.18%，与巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦当季的减持节奏完全一致；而到了第四季度，喜马拉雅资本停止了抛售苹果的举动，再次保持了与巴菲特的“节奏同步”。

　　截至去年第四季度末，喜马拉雅资本的美股持仓只有七只股票，分别是美国银行、谷歌-C、谷歌-A、伯克希尔-B、华美银行、西方石油、苹果和油气勘探开发股Sable Offshore Corp（SOC.US）。

（文章来源：财联社）

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