广发恒昌一年持有期混合A：2025年第一季度利润1264.1万元 净值增长率2.15%

　　AI基金广发恒昌一年持有期混合A（012408）披露2025年一季报，第一季度基金利润1264.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0231元。报告期内，基金净值增长率为2.15%，截至一季度末，基金规模为5.67亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.084元。基金经理是张芊，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，广发招享混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.62%；广发增强债券C最低，为2.83%。

　　基金管理人在一季报中表示，报告期内，债券方面，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布；权益方面，国产人工智能大模型的突破将带动产业升级，组合坚定持有了智能制造龙头品种，在3月期间适度对涨幅较高的品种进行止盈，整体维持了较高的A股和港股仓位比例，分散化个股和行业控制风险。转债方面，市场上涨带动估值上升，组合适度降低了转债仓位比例。

　　截至4月18日，广发恒昌一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.60%，位于同类可比基金45/670；近半年复权单位净值增长率为2.68%，位于同类可比基金138/670；近一年复权单位净值增长率为7.67%，位于同类可比基金94/668；近三年复权单位净值增长率为9.00%，位于同类可比基金132/562。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5577，位于同类可比基金116/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为7.51%，同类可比基金排名257/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.79%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.73%，同类平均为18.85%。2024年三季度末基金达到29.85%的最高仓位，2021年三季度末最低，为17.11%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为5.67亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、农夫山泉、汇川技术、顺丰控股、信达生物、国电南瑞、贵州茅台、华润电力、伊利股份、同程旅行。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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