广发资管消费精选灵活配置混合：2025年第一季度利润620.06万元 净值增长率5.85%

　　AI基金广发资管消费精选灵活配置混合（870017）披露2025年一季报，第一季度基金利润620.06万元，加权平均基金份额本期利润0.0521元。报告期内，基金净值增长率为5.85%，截至一季度末，基金规模为1.1亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于消费股票。截至4月18日，单位净值为0.925元。基金经理是张冰灵。

　　基金管理人在一季报中表示，我们持续看好：消费行业、龙头公司具备韧性，需求长期稳定，长期能穿越周期，未来分红、回购比例提升，或者格局好转净利率改善，带来 ROE 恢复、提升。另外新消费表现优异，回顾每一轮，在产品周期、企业周期、子行业周期向上的新消费公司都有明显的业绩增长驱动的超额，重视新消费机会。当下外需面临不确定性，规避风险但保持跟踪学习。配置方面，遵循前述思路，审视持仓，增持风险收益比更加合适的标的，规避下行风险。

　　截至4月18日，广发资管消费精选灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为6.01%，位于同类可比基金35/139；近半年复权单位净值增长率为1.82%，位于同类可比基金65/139；近一年复权单位净值增长率为6.36%，位于同类可比基金33/138；近三年复权单位净值增长率为-8.88%，位于同类可比基金29/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2039，位于同类可比基金30/118。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为33.24%，同类可比基金排名93/118。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为27.96%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.57%，同类平均为85.73%。2021年三季度末基金达到94.38%的最高仓位，2019年末最低，为48.32%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为1.1亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、泡泡玛特、阿里巴巴-W、贵州茅台、今世缘、东鹏饮料、若羽臣、百胜中国、新乳业、美的集团。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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