国泰鑫利一年持有期混合A：2025年第一季度利润47.65万元 净值增长率0.38%

　　AI基金国泰鑫利一年持有期混合A（008666）披露2025年一季报，第一季度基金利润47.65万元，加权平均基金份额本期利润0.0052元。报告期内，基金净值增长率为0.38%，截至一季度末，基金规模为9512.44万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月24日，单位净值为1.143元。基金经理是程瑶，目前管理5只基金。其中，截至4月24日，国泰民安增利债券A近一年复权单位净值增长率最高，达5.04%；截至4月18日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合最低，为2.55%。

　　基金管理人在一季报中表示，二季度权益市场预计仍将延续年初以来的震荡格局，3月下旬市场调整过后，科技方向拥挤度已有所回落，结构上依旧看好科技成长，受益于供需关系改善的有色、化工、新能源，消费及高股息。组合权益仓位也将在以上几个方向做均衡配置，维持中性仓位。

　　债券市场，二季度预计利率维持震荡走势，制约利率下行的核心因素仍在央行态度，资金明确转松后利率仍有修复下行空间，但全年来看，资本利得空间将明显小于去年。组合计划维持中性久期，灵活参与长端利率的交易。

　　截至4月24日，国泰鑫利一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.30%，位于同类可比基金500/670；近半年复权单位净值增长率为1.81%，位于同类可比基金308/670；近一年复权单位净值增长率为3.23%，位于同类可比基金416/668；近三年复权单位净值增长率为3.72%，位于同类可比基金377/563。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0267，位于同类可比基金423/545。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为4.96%，同类可比基金排名392/535。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为2.67%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.41%，同类平均为18.87%。2020年上半年末基金达到22.54%的最高仓位，2023年末最低，为6.95%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为9512.44万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、大商股份、禾望电气、ST华通、双林股份、聚和材料、明阳智能、黑猫股份、开润股份、深南电路。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）

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