光大保德信景气先锋混合A：2025年第一季度利润1454.44万元 净值增长率11.6%

　　AI基金光大保德信景气先锋混合A（007854）披露2025年一季报，第一季度基金利润1454.44万元，加权平均基金份额本期利润0.1785元。报告期内，基金净值增长率为11.6%，截至一季度末，基金规模为1.39亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至4月24日，单位净值为1.768元。基金经理是房雷，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，光大保德信产业新动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达60.57%；光大保德信新机遇混合A最低，为26.67%。

　　基金管理人在一季报中表示，一季度所管理的产品主要关注在科技成长领域的投资机会，尤其是在国产 AI 产业链诸如端侧硬件、软件应用和机器人等领域有所布局。同时针对市场的变化，产品在策略上也做出了一定的调整：1） 关注了云计算和 Agent 应用的软件公司；2） 半导体领域减持了国产算力，关注了低位企稳回升的模拟。

　　截至4月24日，光大保德信景气先锋混合A近三个月复权单位净值增长率为5.79%，位于同类可比基金21/202；近半年复权单位净值增长率为18.93%，位于同类可比基金15/202；近一年复权单位净值增长率为46.86%，位于同类可比基金24/200；近三年复权单位净值增长率为11.23%，位于同类可比基金58/135。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3218，位于同类可比基金70/136。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为45.88%，同类可比基金排名56/136。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.55%，同类平均为84.9%。2023年末基金达到79.42%的最高仓位，2020年三季度末最低，为68.39%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为1.39亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是深信服、金山办公、海光信息、科大讯飞、寒武纪、绿的谐波、鸣志电器、思瑞浦、恒玄科技、新致软件。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）

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