怎样才能投资利益最大化？有没有“简单粗暴”的配置方法让我“抄抄”！

　　工资到账秒转余额宝/零钱通、攒到一定数额再去存个银行定期……不知道这会不会是你的理财日常？虽然看着账户里逐渐累积的余额心满意足，但同时却又总忍不住想：这些钱白白躺着吃连2%都不到的利息，是不是太可惜了？

　　你绝对不是一个人：若前往小某书搜索，能发现许多有着同样疑问的小伙伴。当有了一定闲钱，到底怎样配置理财产品才能在尽量保障安全性的同时，获得更高的收益？有没有一种“简单粗暴”的配置可以直接参考呢？答案是：当然有!但核心的秘诀并不在于你赚多少，而在于你用多少。

　　Step 1：比理财更重要的是留住“救命钱”

　　存银行？抢国债？选债基？搞银行理财？第一步到底选哪个？当然，都不是！在有了一定闲钱后，第一件要做的事万万不能是投资理财，而是要留出一定数量的应急准备金，以免遇上疾病、意外、降薪、失业等会导致收入降低甚至中断的突发状况。要知道现金流的通畅，才是平稳生活、追寻资产进一步提升的关键基础；而许多理财工具往往都有一定封闭期或一定波动，如果在急需用钱时，不幸真遇上较大回撤，或是根本没法第一时间取出来的状况，那可能就不是一句“我再想想办法”就能解决的了。

　　应急准备金需要包含我们的日常开支和偿债开支（如果有的话），一般来说，6个月的支出金额是比较理想的情况，但在如今充斥不确定性的社会背景下，1年的支出金额会更加保险，也就是说，假设一位小伙伴每月支出6000元，那么应急准备金最好要攒出7.2万元，万一遭遇突发状况或收入中断的极端情况，这笔资金也能确保其在一段时间内还能维持正常生活。

　　不过，也不是说这一年的开支就这么让它们在活期存款里“吃灰”，利用灵活性高的现金管理类产品，或货币市场基金等短期理财工具，才能更好地发挥它们的“余热”。这些工具不仅可以满足我们及时取用的需求，也能在确保较低风险的同时带来更优收益，一举两得。

　　所以一言以蔽之，当攒出了一定的闲钱，只要金额没有超过1年的开支，那么全部投资于类似支付宝、零钱通这样的现金管理类产品、货币市场基金即可，尽量先不用考虑其他投资理财产品。

　　Step 2：用“固收”产品构建收益“防火墙”

　　不过，当攒出了可覆盖1年支出以上的闲钱时，情况就大不相同了。针对超出1年支出部分的闲钱，我们可以尝试利用包括银行理财、债券基金等在内的固收类产品，追求相较零钱理财工具更高的收益。

　　这些产品都以债券等固收类产品作为底层资产，且以“风险可控、收益稳健”为核心卖点。由于银行理财产品往往有一定的封闭期、无法提前取出，而债券基金产品净值波动相对较大，甚至还可能产生较大回撤，更建议长期持有。因此，虽然固收类产品的收益相对更高，但代价却是流动性，所以还是要等到有了充足的应急准备金后再投资才是更好的时机。

　　对于风险偏好相对更低的投资者，或者觉得这笔资金可能1年以内因为购房、购车或其他原因可能要使用的，更推荐银行理财产品，能够避免净值波动带来的心理压力，基本可以满足短期资金的保值需求。而对于有较长期闲置资金，且觉得自己可以承受风险的投资者，建议优先考虑债券基金，尽管债基净值波动较大、回撤也更高，但其长期收益相对也更具竞争力。

　　不过还要着重提醒的一点是，资管新规实施后，固收类产品也不再承诺保本保收益，一定要打破刚性兑付的惯性思维，在投资前做好准备。

　　Step 3：风险能力转化高收益机会

　　当攒出超过5年支出水平的闲钱时，说明你的抗风险能力已经处在相对较高层面了，变身成为一名进阶型投资者，可以利用此前积攒的经验与风险意识，考虑增加一些风险资产投资，例如，ETF基金。长期来看，ETF基金的收益往往优于多数主动管理型基金，但由于前者仓位必须保持在95%以上，受市场价格波动的影响相对后者更大，因此总体来说风险也更高。

　　所以，总结来说，在攒出一定闲钱的情况下，你可以这样配置你的理财组合：

• 　　1年以内开支的资金量：现金管理类产品或货币基金产品；

• 　　1年以上、5年以内开支的资金量：固收类理财产品；

• 　　5年以上开支的资金量：风险投资产品。

　　具体落实到数字看，假设我一年的开支为5万元，当我攒出了5万元闲钱，那么这些闲钱建议投资于现金管理类产品或货币基金产品；当我攒到了15万元，则5万元还是放在零钱管理产品中，剩下的10万元投资固收类产品；而当我的积蓄超过了25万元，则5万元零钱管理，20万元固收产品，超过25万元的部分做风险投资。

　　不过，增加风险资产配置并不意味着盲目冒险，还是要根据自己的风险承受能力与理财目标，理性地选择适合自己的产品，在追求收益的同时，有效控制风险。

（文章来源：理财周刊）

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